Pinjaman Dalam Kumpulan: Pinjaman Baharu Malaysia Peraturan Penentuan Harga Pindahan
Pemberian pinjaman antara syarikat dalam kumpulan anda sendiri — atau kepada dan daripada pengarah — bukan lagi kawasan kelabu. LHDN baharu Garis panduan MFTIL (30 Julai 2026) menetapkan bila pinjaman benar-benar merupakan pinjaman, cara menetapkan harga faedah mengikut kemampuan dan Kaedah Ringkas yang membolehkan kumpulan yang lebih kecil menggunakan kadar yang diterbitkan oleh BNM.
Konsep 01
Skop — Mulakan dengan MTPG 2024
MFTIL tidak berdiri sendiri. Jangkauannya ditakrifkan oleh Garis Panduan Penentuan Harga Pindahan Malaysia 2024 — yang merangkumi lebih banyak perniagaan daripada yang dijangkakan oleh kebanyakan orang, namun secara nyata mengecualikan kategori tertentu daripada dokumentasi.
Siapa yang Ditangkap — dan Siapa yang Ditangkap Dikecualikan
Peraturan penetapan harga pemindahan terpakai kepada semua transaksi terkawal antara orang berkaitan yang mana sekurang-kurangnya satu pihak dikenakan cukai di Malaysia — dan MTPG 2024 menyatakan dengan jelas bahawa ini termasuk bantuan kewangan: pinjaman, kredit perdagangan berfaedah, pendahuluan, jaminan dan cagaran. Jadi sebuah Sdn Bhd biasa yang memajukan dana kepada syarikat saudaranya berada dalam skop sepenuhnya, bukan sekadar syarikat multinasional.
Walau bagaimanapun, untuk meringankan beban pematuhan, perenggan 1.5 MTPG 2024 mengecualikan empat kategori daripada menyediakan sebarang dokumentasi penetapan harga pindahan (CTPD):
Individu yang Tidak Berniaga
Individu yang tidak menjalankan perniagaan tidak dikehendaki menyediakan CTPD sama sekali.
Pemilik Tunggal & Perkongsian Domestik Sahaja
Individu yang menjalankan perniagaan (termasuk perkongsian) yang hanya terlibat dalam domestik transaksi terkawal.
Jumlah Transaksi Terkawal ≤ RM1 Juta
Seseorang yang jumlah transaksi terkawalnya tidak lebih daripada RM1 juta — de minimis tulen untuk dokumentasi.
Transaksi Domestik Sahaja yang Layak
Seseorang yang memasuki semata-mata domestik transaksi terkawal dengan orang lain di mana kedua-dua pihak (i) tidak menikmati insentif cukai; (ii) dikenakan cukai pada kadar utama yang sama; atau (iii) tidak mengalami kerugian selama dua tahun berturut-turut sebelum transaksi tersebut.
Di atas pengecualian tersebut terdapat dua peringkat dokumentasi. CTPD penuh diperlukan jika pendapatan kasar perniagaan tahunan melebihi RM30 juta dan transaksi terkawal rentas sempadan berjumlah RM10 juta atau lebih — atau jika dikawal bantuan kewangan yang diberikan atau diterima melebihi RM50 juta setiap tahun. Semua orang lain di antara boleh menyediakan CTPD minimum dengan kandungan yang dikurangkan.
| Peringkat | Siapa Jatuh Di Sini | Tugas Dokumentasi |
|---|---|---|
| Dikecualikan daripada CTPD | Empat kategori perenggan 1.5 di atas — termasuk kumpulan dengan jumlah transaksi terkawal ≤ RM1 juta dan kumpulan domestik sahaja yang layak | Tiada CTPD — tetapi penetapan harga tetap masih terpakai, dan rekod sokongan mesti disimpan (perenggan 1.6) |
| CTPD Minimum | Di atas perenggan 1.5, tetapi di bawah ambang CTPD penuh | Dokumentasi kandungan rendah, dilengkapkan sebelum tarikh akhir penyata cukai |
| CTPD Penuh | Pendapatan > RM30 juta dan transaksi rentas sempadan ≥ RM10 juta; atau bantuan kewangan > RM50 juta setiap tahun | Dokumentasi penuh di bawah Peraturan TP 2023, dilengkapkan sebelum tarikh akhir penyata cukai |
Dikecualikan daripada dokumentasi tidak dikecualikan daripada peraturan
Perenggan 1.6 adalah jelas: walaupun orang yang dikecualikan masih perlu mematuhi prinsip jarak lengan dan simpan rekod yang membuktikannya. Dan perhatikan Senario G dalam MTPG 2024 — pengecualian domestik sahaja dalam perenggan 1.5(d) boleh terpakai walaupun bantuan kewangan melebihi RM50 juta. Itu menggambarkan banyak kumpulan PKS domestik Malaysia sepenuhnya: tiada CTPD, tetapi kadar faedah masih mesti boleh dipertahankan — di sinilah Kaedah Ringkas dalam Konsep 05 memainkan peranan.
Konsep 02
Adakah "Pinjaman" Anda Benar-benar Pinjaman?
Sebelum sebarang kadar faedah boleh diuji, MFTIL menanyakan soalan terdahulu: adakah pembiayaan tersebut mempunyai ciri-ciri sebenar hutang — atau adakah ia ekuiti yang memakai perjanjian pinjaman?
Hutang vs Ekuiti — Bahan Berbanding Bentuk
"Pinjaman yang dimaksudkan" ialah suatu pengaturan yang dilabelkan sebagai pinjaman antara orang berkaitan yang, setelah diteliti dengan lebih teliti, bertindak seperti sumbangan kepada ekuiti. Label tersebut tidak mempunyai berat — setiap susunan diperiksa berdasarkan meritnya sendiri berdasarkan kriteria seperti:
| Kriteria | Hutang | Ekuiti |
|---|---|---|
| Kewajipan untuk membayar balik | Kewajipan tetap dan boleh dikuatkuasakan untuk membayar balik prinsipal dan faedah | Tiada obligasi; pembayaran balik bergantung kepada keuntungan atau budi bicara pihak pengurusan |
| Kematangan | Pembayaran balik dijadualkan pada tarikh tertentu atau atas permintaan | Tiada tempoh matang tetap; kekal atau boleh ditebus mengikut budi bicara penerbit |
| Pulangan | Faedah yang telah ditentukan terlebih dahulu, bebas daripada keuntungan | Pulangan bergantung kepada keuntungan dan dividen; tidak tetap |
| Kedudukan pada pembubaran | Berpangkat sebagai pemiutang, sebelum pemegang ekuiti | Tuntutan baki, selepas obligasi hutang |
| Hak pengurusan | Tiada penyertaan dalam pengurusan peminjam | Biasanya hak mengundi atau pengaruh dalam pengurusan |
| Penguatkuasaan | Boleh dikuatkuasakan di mahkamah sebagai kontrak hutang | Bantuan undang-undang terhad; bergantung pada tuntutan baki |
| Akaun & cukai | Diklasifikasikan sebagai liabiliti; dianggap sebagai pinjaman berfaedah | Dikelaskan sebagai ekuiti; dianggap sebagai sumbangan modal |
Tiada kriteria tunggal yang menentukan persoalannya — dan yang penting, menanda kotak pinjaman di atas kertas adalah tidak mencukupi. Walaupun dengan perjanjian formal, jadual tetap dan kadar yang dinyatakan, transaksi tersebut mesti mencerminkan inti pati ekonomi yang tulen. Contoh 1 menunjukkan apa yang berlaku apabila ia tidak:
Sebaik sahaja subseksyen 140A(3A) digunakan, “pinjaman” boleh disifatkan semula sebagai sumbangan ekuiti — potongan faedah tidak dibenarkan, liabiliti cukai tambahan yang dibangkitkan, dan surcaj yang dikenakan. Secara alternatif, jika KPHDN menerima struktur tetapi bukan kadarnya, kadar yang dikenakan hanya digantikan dengan kadar seluar panjang.
Ujian kertas kerja adalah perlu tetapi tidak mencukupi
Banyak kumpulan melampirkan pendahuluan antara syarikat mereka dengan templat perjanjian pinjaman dan menganggap potongan itu selamat. MFTIL mengatakan DGIR melihat tingkah laku: adakah pemberi pinjaman bebas akan mendahulukan dana ini, atas terma ini, kepada peminjam ini? Jika jawapan yang jujur adalah tidak, potongan itu berisiko tanpa mengira perjanjian.
Konsep 03
Kebolehpercayaan Kredit & Perjalanan Percuma Sokongan Kumpulan
Kedudukan kredit peminjam memacu kadar selengan — dan keanggotaan dalam sesuatu kumpulan boleh meningkatkan kedudukan tersebut tanpa membebankan sesiapa pun.
Nilaikan Peminjam Seperti Bank Akan
Pemberi pinjaman bebas menetapkan harga pinjaman daripada peminjam risiko kredit — jadi analisis penetapan harga pemindahan mesti melakukan perkara yang sama. Bagi peminjam yang lebih besar, penarafan daripada Penarafan RAM, Moody's atau Standard & Poor's boleh dirujuk; bagi PKS, garis panduan tersebut merujuk kepada Laporan CTOS dan CCRIS BNM sebagai sumber penilaian kepercayaan kredit yang diterima. Sekiranya penerbitan hutang tertentu mempunyai penarafannya sendiri, penarafan terbitan tersebut lebih diutamakan berbanding penarafan kumpulan apabila setanding.
Keahlian kumpulan kemudiannya dikurangkan dengan cara yang ramai anggap bercanggah dengan intuisi. Sesebuah entiti mungkin meminjam dengan lebih murah hanya kerana pemberi pinjaman menjangkakan kumpulan itu akan menyokongnya — sokongan tersirat. Contoh 2:
Sokongan tersirat adalah percuma — jaminan tidak
Peningkatan penarafan yang dinikmati oleh sesebuah entiti semata-mata daripada menjadi sebahagian daripada kumpulan itu timbul secara pasif dan tidak memerlukan pembayaran dan tiada pelarasan harga pemindahan. Tahap peningkatan bergantung pada sejauh mana entiti tersebut penting kepada strategi kumpulan — entiti periferal dinilai lebih dekat dengan kedudukannya yang berdiri sendiri. Bandingkan ini dengan jaminan eksplisit, yang merupakan transaksi kewangan terkawal yang akan ditetapkan harganya.
Konsep 04
Penentuan Kadar Faedah
Dua pendekatan utama: kadar pasaran yang setanding dahulu, kos dana jika tiada setanding wujud — dan peruntukan khas untuk pinjaman pengarah.
CUP Pertama, Kos Dana sebagai Pengganti
Satu sempadan dahulu: pinjaman atau pendahuluan daripada syarikat kepada pengarahnya langsung tidak ditetapkan harganya di bawah garis panduan ini — seksyen 140B ACP menetapkan pengiraan faedah yang dianggap, dan keputusan itu dianggap sebagai jangkaan. Tetapi pinjaman daripada seorang pengarah kepada syarikat kekal dalam s.140A, dengan faedah yang dinilai di bawah perenggan 4(c).
Harga Tidak Terkawal yang Setanding (CUP)
Pasaran pinjaman yang mendalam menjadikan perbandingan yang boleh dipercayai tersedia secara luar biasa untuk pinjaman — hasil bon, pinjaman pihak ketiga, kadar antara bank, pangkalan data komersial. Penanda aras terhadap peminjam dengan penarafan kredit yang sama dan terma yang agak serupa; jangkakan julat kadar, bukan satu kadar pasaran. Ciri-ciri peningkatan risiko (tempoh matang yang panjang, tiada sekuriti, subordinasi, penggunaan berisiko tinggi) mendorong kadar ke atas; cagaran, jaminan dan perjanjian yang kukuh menurunkannya. CUP dalaman juga dikira — tetapi sesuatu kumpulan kadar pinjaman luar purata secara amnya tidak sesuai.
Kos Dana
Jika tiada perbandingan wujud: kos pinjaman pemberi pinjaman + perbelanjaan mengatur dan membayar + premium risiko + margin keuntungan yang sesuai. Ia mesti diperiksa kewarasannya terhadap kadar pasaran — pemberi pinjaman tidak boleh menetapkan harga asas kos yang tidak cekap. Jika dana hanya melalui perantara kepada peminjam muktamad, hanya margin agensi yang boleh dipertahankan, bukan spread pembiayaan penuh. Dan dana dalaman tidak percuma: pendapatan tertahan membawa kos lepas (cth. pendapatan deposit tetap yang dihilangkan) yang termasuk dalam analisis.
Yuran dan caj pinjaman — yuran pengaturan, yuran komitmen ke atas kemudahan yang belum dikeluarkan — dianggap seperti mana-mana transaksi intra-kumpulan yang lain, dengan mengambil kira bahawa yuran pemberi pinjaman bebas mungkin mencerminkan penjanaan modal dan kos kawal selia yang tidak ditanggung oleh pemberi pinjaman berkaitan.
Konsep 05
Kaedah Ringkas — Kadar BNM Tanpa Kajian
Kelegaan utama: pembayar cukai yang layak boleh memilih kadar deposit BNM yang diterbitkan atau Kadar Pinjaman Purata sebagai kadar selengan — tiada analisis perbandingan diperlukan.
Kadar Deposit atau ALR — Siapa yang Layak
Kaedah Ringkas tidak boleh digunakan jika modal pinjaman itu sendiri dipinjam dan dipinjamkan kepada peminjam muktamad — pembiayaan dalaman tulen hanya untuk kadar deposit. Syarat kelayakan untuk setiap kadar yang ditetapkan:
Kadar Deposit (Kadar Deposit Tetap Purata BNM)
Semua yang berikut: (a) pembayar cukai yang bukan dalam perniagaan pinjaman dan pemberian pinjaman; (b) pendapatan faedah yang dikenakan cukai di bawah perenggan 4(c); (c) pinjaman yang diperoleh daripada cukai pembayar cukai dana dalaman; (d) dalam denominasi Ringgit Malaysia; (e) agregat pinjaman intra-kumpulan dalam TT ≤ RM50 juta; dan (f) memberi pinjaman hanya kepada orang yang berkaitan penduduk di Malaysia.
Kadar Pinjaman Purata (BNM ALR)
Semua yang berikut: (a) pembayar cukai yang bukan dalam perniagaan pinjaman dan pemberian pinjaman; (b) pendapatan faedah yang dikenakan cukai di bawah perenggan 4(c); (c) dalam denominasi Ringgit Malaysia; dan (d) agregat merentas sempadan pinjaman intra-kumpulan dalam TT ≤ RM50 juta.
Laluan keputusan, yang meringkaskan carta alir garis panduan:
Pilihan raya diteruskan dari tahun ke tahun sementara semua syarat dipenuhi; gagal dalam sebarang syarat dan analisis perbandingan menjadi perlu. Perhatikan juga dua kuasa semakan dan satu konsesi: KPHDN boleh gantikan kaedah penetapan harga yang difikirkannya paling sesuai, dan boleh kadar faedah gantian atau imput (dengan pendedahan surcaj ke atas sebarang pelarasan) — manakala pembayar cukai menetapkan harga di bawah kaedah yang tidak dipermudahkan boleh mengekalkan kadar yang ditetapkan untuk sehingga tiga tahun di mana fakta kekal tidak berubah.
Bagi kebanyakan kumpulan PKS, inilah jawapan praktikal
Sebuah kumpulan Malaysia yang tipikal yang meminjamkan beberapa juta ringgit pendapatan tertahan antara syarikat pemastautinnya sendiri memenuhi setiap syarat kadar deposit. Kenakan kadar yang diterbitkan oleh BNM, simpan enam item bukti (Konsep 06), dan soalan yang boleh diterima akan dijawab. tanpa satu kajian penanda aras pun — dan perenggan 3.29 mengesahkan bahawa pembayar cukai yang dikecualikan daripada CTPD juga boleh menggunakan Kaedah Ringkas sebagai bukti pematuhan mereka.
Konsep 06
Dokumentasi, Tarikh Akhir & Perangkap Undang-undang
MFTIL ditutup dengan mekanik pematuhan — dan empat peruntukan yang menarik perhatian pembayar cukai walaupun kadar faedah itu sendiri adalah betul.
Apa yang Perlu Disimpan, Bila Perlu Dihasilkan, Apa yang Masih Menggigit
Perjanjian pinjaman mesti merekodkan pihak-pihak, tarikh pembiayaan, jumlah, kadar faedah dan dasar pengenaan faedah, dan pembayar cukai mesti menunjukkan mereka sentiasa menyemak semula perjanjian sedia ada untuk tempoh jangka panjang. Pengguna Kaedah Ringkas menyimpan enam item bukti: perjanjian; pengesahan sumbernya adalah dana dalaman; mata wang, jumlah dan terma; pengesahan syarikat itu tidak terlibat dalam perniagaan pinjaman; bukti denominasi RM dan ambang batas; dan bukti kadar yang dikenakan datang daripada penerbitan rasmi BNM atau LHDNM.
14 Hari dengan Notis Bertulis
CTPD tidak difailkan bersama penyata, tetapi mesti dihantar dalam tempoh empat belas hari notis bertulis KPHDN — kegagalan boleh dianggap sebagai kesalahan di bawah s.113B. Sediakan dalam Bahasa Malaysia atau Bahasa Inggeris sahaja.
Tujuh Tahun, Disimpan di Malaysia
Semua rekod termasuk CTPD mesti disimpan untuk tujuh tahun; kegagalan adalah kesalahan jenayah di bawah s.119A — denda RM300 hingga RM10,000, penjara sehingga satu tahun, atau kedua-duanya sekali.
s.140C Sekatan Faedah
Walaupun caj faedah yang saksama tetap tertakluk kepada sekatan pengurangan pendapatan dalam seksyen 140C semasa mengira potongan — penetapan harga jarak saksama dan potongan adalah soalan yang berasingan.
s.29(3) — Dikenakan Cukai Apabila Perlu Dibayar, Bukan Apabila Dibayar
Antara orang yang berkaitan, pemberi pinjaman dianggap menerima faedah pada tarikh ia jatuh tempo, sama ada pembayaran sebenarnya dibuat atau tidak. Menangguhkan kutipan tidak menangguhkan cukai.
Masa potongan juga mempunyai peraturannya sendiri
Bagi pihak peminjam, faedah boleh ditolak di bawah perenggan 33(1)(a) yang dibaca bersama subseksyen 33(2) dan 33(4) hanya apabila faedah perlu dibayar. Kumpulan yang mengumpul faedah selama-lamanya tanpa perlu membayarnya akan mewujudkan ketidakpadanan: pemberi pinjaman mungkin dikenakan cukai di bawah s.29(3) manakala kedudukan potongan peminjam memerlukan semakan yang teliti.
Soalan Lazim
Pinjaman Dalam Kumpulan — Soalan Lazim
Soalan-soalan yang paling kerap ditanya oleh pemilik perniagaan dan pasukan kewangan.
Adakah terdapat jumlah de minimis yang dikecualikan daripada peraturan ini?
Untuk dokumentasi, ya: di bawah perenggan 1.5 MTPG 2024, seseorang yang jumlah transaksi terkawalnya tidak melebihi RM1 juta tidak dikehendaki menyediakan CTPD — dan transaksi domestik sahaja yang layak dikecualikan walaupun melebihi ambang bantuan kewangan RM50 juta. Untuk prinsip panjang lengan itu sendiri, tidak: perenggan 1.6 mewajibkan orang yang dikecualikan pun untuk menetapkan harga pada jarak yang saksama dan menyimpan rekod yang membuktikannya. Small memberi anda jalan pintas, bukan jalan keluar.
Perlukah saya mengenakan faedah ke atas pinjaman antara Sdn Bhd saya sendiri?
Ya — syarikat dalam pemilikan bersama adalah orang bersekutu, jadi pinjaman tersebut merupakan transaksi kewangan terkawal dan faedahnya mestilah pada jarak yang sama. Laluan praktikal untuk kebanyakan kumpulan domestik ialah Kaedah Ringkas: memberi pinjaman daripada dana dalaman dalam Ringgit, kekal dalam lingkungan agregat RM50 juta, dan menggunakan kadar deposit BNM yang diterbitkan. Pinjaman tanpa faedah berisiko mengenakan faedah kepada KPHDN, dengan pendedahan surcaj ke atas pelarasan.
Bagaimana pula dengan pinjaman kepada atau daripada pengarah?
Hala tuju penting. Pinjaman daripada syarikat kepada pengarah (daripada dana dalaman) termasuk di bawah seksyen 140B — pengiraan faedah yang ditetapkan yang dianggap sebagai jarak lengan, tanpa de minimis. Pinjaman daripada seorang pengarah kepada syarikat kekal di bawah seksyen 140A: prinsip panjang lengan terpakai dan pendapatan faedah pengarah ditaksir di bawah perenggan 4(c).
Bolehkah kumpulan kami masih mengekalkan pendahuluan tanpa faedah sedia ada?
Ia harus dikaji semula dan bukannya dibiarkan begitu sahaja. KPDNKK boleh menggantikan atau mengenakan kadar selengan, pelarasan membawa risiko surcaj, dan pendahuluan tanpa terma pembayaran balik mungkin juga dicirikan semula sebagai ekuiti — tidak membenarkan sebarang faedah dan merumitkan kedudukan modal. Menukar pendahuluan lama kepada pinjaman yang didokumenkan dengan betul pada kadar Kaedah Ringkas biasanya merupakan penyelesaian yang sederhana dan berbaloi.
Perlukan bantuan?
Penentuan Harga Pindahan — Daripada Pakar Yang Berlatihlah
Ekosistem Genesis Origo secara unik menggabungkan amalan Akauntan Bertauliah, pendidikan dan latihan korporat yang diiktiraf oleh HRD Corp — semuanya diketuai oleh Encik Low Chin Ann.
Perkhidmatan Profesional CA Low & Co
Pinjaman antara syarikat dalam buku anda tanpa faedah? Firma Akauntan Bertauliah berdaftar MIA menyemak pengaturan pinjaman intra-kumpulan, menilai kelayakan Kaedah Ringkas dan menyediakan dokumentasi yang boleh dipertahankan untuk kumpulan PKS di seluruh Malaysia — dengan jangkauan serantau melalui kerjasama uSafe kami.
Terokai Perkhidmatan Profesional
Latihan Penentuan Harga Pindahan untuk Pasukan Anda
Latihan dalaman mengenai dokumentasi MFTIL, MTPG 2024, pembiayaan intra-kumpulan dan TP — disampaikan oleh Encik Low sebagai Jurulatih Bertauliah HRD Corp. Boleh dituntut oleh HRDC dan disesuaikan dengan keperluan pasukan kewangan anda.
Terokai Latihan HRDC
Terokai Lebih Lanjut
Berkaitan di Genesis Origo
Lebih banyak artikel, sumber dan perkhidmatan berkaitan cukai Malaysia dan perakaunan profesional.
Penafian
Halaman ini merupakan ringkasan konsep utama dalam Garis Panduan Penentuan Harga Pindahan Malaysia LHDN — Transaksi Kewangan Terkawal: Pinjaman Dalam Kumpulan (MFTIL) dan peruntukan berkaitan Garis Panduan Penentuan Harga Pindahan Malaysia 2024, yang disediakan untuk tujuan pendidikan sahaja. Ia bukan merupakan nasihat cukai, perundangan atau perakaunan. Hasil penentuan harga pindahan adalah khusus untuk fakta — pembaca harus merujuk kepada dokumen rasmi penuh di www.hasil.gov.my dan berunding dengan profesional cukai yang berkelayakan seperti CA Low & Co sebelum membuat keputusan berdasarkan kandungan ini. LHDN boleh menyemak semula kedudukannya, dan contoh yang digunakan di sini adalah ilustrasi ringkas bagi contoh garis panduan, yang sendiri tidak menyeluruh.
Bahasa Melayu 
English 
简体中文